基金经理陈平
从苹果本身来看,它还是整条产业链里面核心竞争力最强的公司。尽管大家看到华为已经崛起,但其实华为更多冲击的是三星。所以你会看到三星的市场份额显著下降,华为的份额显著提升。目前国内的手机巨头HOVM(华为,OPPO,VIVO,小米),除了华为、小米还有增长,OPPO和VIVO的增长已经不太明显了。
而且竞争对手的存在也有助于苹果维护整条产业链。因为对苹果来说,结合每年的发布会,可能每年8、9、10月是相对比较重要的生产“旺季”,那么在1-7月的“淡季”怎么办呢?其实就是靠华为、小米这样的竞争对手通过共享苹果产业链的供应商,来平滑整条产业链的产能,分担产业链需求,实际上是在帮苹果分担成本,对于苹果的竞争力和盈利能力本身是没有太大损害的。
苹果产业链的转移?
如果是转移去东南亚的话,有可能,但目前这些东南亚国家还没有这种技术能力,可以看到目前的苹果供应链里面,几乎是没有东南亚本土厂商。所以如果真要转移的话,最有可能的是苹果带着整条苹果产业链厂商一起向东南亚转移,也就是由中国公司去东南亚投资建厂。实际上我们已经看到很多A股公司已经在越南、印度投资了。而且就算真的转移,也是一个长期的过程,短期内影响不会很大。而对于苹果产业链上市公司来说,去海外建厂对其销售总量没有影响,只是产能分布会有所变化,可能国内生产的会少一点,海外会多一点等等,最终还是要拼技术创新。
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